近日，研究中心张跃军教授、张圆圆博士、博士生张晗和湖南大学计算机学院院长唐卓教授合作的论文“Forecasting Crude Oil Price Volatility With Analyst Commentary Sentiment”在国际知名金融类期刊Journal of Futures Markets发表。

论文聚焦于分析师评论情绪对原油价格波动的预测作用。结果表明，分析师评论情绪能够有效提升原油价格波动的预测能力，是原油市场波动预测中具有重要增量信息价值的指标；相较于传统线性模型，非线性深度学习模型在刻画分析师评论情绪与原油价格波动之间复杂关系方面表现更优，能够取得更好的预测效果。论文在现有新闻情绪和投资者情绪研究基础上，进一步拓展了情绪信息在原油市场预测中的应用边界，为理解分析师信息、市场情绪与大宗商品价格波动之间的关系提供了新的证据，也为原油市场风险管理与投资决策提供了有益参考。

该论文研究工作得到了国家社科基金重点项目、国家自然科基金项目和湖南省自然科学基金重点项目的资助。

Zhang Y J, Zhang Y Y, Zhang H, et al. Forecasting Crude Oil Price Volatility With Analyst Commentary Sentiment: A Nonlinear Analysis Using Deep-Learning Models[J]. Journal of Futures Markets, 2026, 46(1): 121-137.

论文链接：https://onlinelibrary.wiley.com/doi/10.1002/fut.70051